Entnahmeplan

Wer im Ruhestand von einem Aktien- oder ETF-Portfolio lebt, steht vor einer einfachen aber schwierigen Frage: Wie viel kann ich jedes Jahr entnehmen, ohne die Substanz zu gefährden?

Die Faustregel — 4 % des Portfoliowerts pro Jahr nach Steuern — liefert einen Ausgangspunkt. In der Praxis ist es komplizierter: Börsen schwanken, die Inflation frisst Kaufkraft, und ein schlechtes Jahr zu Beginn der Entnahmephase kann die langfristige Planung empfindlich stören.

Das übergeordnete Ziel: Substanz erhalten — idealerweise inflationsbereinigt — und das Portfolio so zu führen, dass am Ende auch etwas für die nächste Generation bleibt.

Dieser Tracker hilft dabei:

• Er bindet die jährliche Entnahme an eine feste Basis statt ans schwankende Jahresportfolio
• Er baut in guten Jahren eine Rücklage auf, die schlechte Jahre abfedert
• Er zeigt den Zustand des Portfolios (Ampel) und was das für die aktuelle Empfehlung bedeutet
• Er simuliert, wie sich das Portfolio unter verschiedenen historischen Rendite-Szenarien entwickeln würde